Specialistii Bancii Nationale spun ca firmele de asigurari si-au redus cos­turile de functionare prin sca­de­rea primelor de reasigurare, ceea ce a marit riscurile la care se expun. Companiile de specialitate s-au orientat catre investitiile sigure, cum ar fi titlurile de stat sau depozitele bancare. Comisia de Supraveghere a Asigurarilor a cerut mai multor asiguratori sa-si majo­reze capitalul, din cauza deteriorarii indicatorilor de prudentialitate.

Piata de asigurari se confrunta cu numeroase riscuri in aceasta perioada, arata Raportul BNR asupra stabilitatii fi­nan­ciare. Deteriorarea activitatii eco­no­mice si tensiunile din pietele financiare de anul trecut au determinat o dimi­nu­are a ritmului de crestere pentru asi­gu­rarile ge­nerale si o scadere a asigu­rarilor de viata. „Principalele ris­curi pentru piata asi­gu­rarilor sunt me­diul economic fragil si costurile ridicate pe segmentul asi­gu­rarilor auto”, se arata in raportul intocmit de specialistii Bancii Nationale. In 2009, volumul primelor brute sub­scrise pentru asi­gura­rile generale a cres­cut cu 2%, in timp ce pe segmentul asi­gu­rari­lor de viata s-a inregistrat o scadere de 13%. Potrivit datelor publicate de BNR, cel mai mare avans la asi­gu­rarile generale s-a con­sem­­nat la politele de garantii, care s-au majo­rat cu 158,6%. In ceea ce priveste asi­gu­rarile de viata, cres­teri s-au inre­gistrat la produsele pentru accidente - 14,4%, po­li­tele de tip unit-linked - 8,6% si asigurarile de sanatate - 7,5%. Specialistii Bancii Na­tio­nale spun ca nivelul de dezvoltare al pietei asigu­rarilor, raportat la dimensiunea eco­no­­miei, a avut o evolutie divergenta in 2009. Astfel, asi­gurarile generale si-au acce­­le­rat ritmul de crestere a inter­me­di­erii in economie, in primul rand ca ur­mare a contractiei PIB, in timp ce asi­gurarile de viata si-au redus gradul de dezvoltare deoarece au fost afectate mult mai puter­nic de contextul macroeco­no­mic si financiar.

Sunt preferate titlurile de stat

Analiza datelor BNR arata ca declinul pe piata asigurarilor a inceput in 2008 si se va mentine in perioada urmatoare din cauza continuarii recesiunii econo­mice si a scaderii economiilor popula­tiei. In acest context, firmele de spe­cia­litate au incercat sa-si diminueze costurile marindu-si ris­cu­rile. „Compa­ni­ile de asigurari generale au ce­dat in reasigurare in ultimii ani o cota mai mica din primele brute subscrise pentru a reduce costurile, dar s-au expus unor ris­curi mai mari. Contractia a fost mai severa pentru companiile de asi­gu­rari de viata, care s-au confruntat si cu ras­cum­parari de polite deter­mi­nate de con­ditiile dificile din econo­mie si din pietele financiare”, se ara­ta in Raportul de stabilitate fi­nan­cia­ra. Jucatorii de pe pia­ta asigu­ra­ri­lor si-au ajus­tat chel­tuie­lile de achi­zitie si admi­nis­tra­re in func­tie de dina­mi­ca pie­tei. Specia­listii BNR con­s­idera ca flexi­bi­litatea companiilor la conditiile ec­o­nomice este benefica sta­bi­litatii finan­ciare a acestui sector al eco­no­miei. Pentru a re­zista in actualul con­text economic, socie­ta­tile de profil s-au orien­tat catre investi­tiile in instrumente cu venit fix, in princi­pal titluri de stat, in ca­zul carora riscurile sunt minime. De ase­me­nea, au fost prefe­rate si depozitele ban­ca­re datorita ran­da­mentelor semni­fica­tive si preferintei pentru lichiditate. „Pla­sa­men­tele aferente asigurarilor de viata pentru care riscul de investitie este transferat clientilor au avansat in anul 2009 pe fondul cresterii primelor brute subscrise pe acest segment de asigurari, iar investitiile in actiuni, desi in crestere, au avut un nivel redus, companiile de asigurari fiind aver­se la risc”, se men­tioneaza in raportul BNR.

19 firme si-au majorat capitalul

Piata asigurarilor a functionat intr-un context macroeconomic si financiar dificil in 2009, in special in prima parte a anului. Societatile de profil au fost ex­puse unor riscuri mai mari din cauza contractiei eco­no­mice, reducerii lichi­ditatii si cres­terii volatilitatii pe pietele financiare. La aces­tea s-a adau­gat deprecierea monedei na­tio­nale si aversiunea investitorilor inter­na­tionali fata de tarile europene emer­gente. „Sta­bilizarea economiei si a pietelor finan­ciare ce se observa incepand cu a doua parte a anului 2009 va fi de natura sa diminueze tensiunea din piata asigura­rilor, insa mediul economic fragil face dificila atingerea in perioada urma­toare a unor ritmuri de expansiune alerte si sustinute ale pietei asigurarilor”, aver­tizeaza expertii Bancii Nationale. Pentru a putea rezista pe piata, 19 companii de asigurari au efectuat anul trecut ma­jorari de capital in valoare de peste 550 de milioane de lei, cele mai multe avand loc la solicitarea CSA. Infuziile de capital au fost necesare din cauza deteriorarii indi­catorilor de prudenta, pe fondul pier­de­rilor din activitatea curenta sau al reducerii valorilor activelor financiare.