Desi putine banci acorda dobanzi la economiile populatiei mai mici decat dobanda-cheie a BNR, de 6,5%, randamentele au scazut semnificativ in comparatie cu varful din primavara anului trecut. Ultimele ajustari au fost operate chiar la in­ce­pu­tul acestei luni, unele banci reducand dobanzile „dintr-un foc” si cu unu-doua pro­cente. Maximele au coborat aproape la jumatate, de la 16% in 2009 la 8%-9% in aceasta perioada. De altfel, bancherii spun ca si in continuare este loc pentru scaderi.

Dobanzile practicate de banci la de­po­zi­tele noi ale populatiei au intrat pe un trend de descrestere inca din mai 2009. Sca­derea a fost influentata de o se­rie de fac­tori care au actionat mai mult sau mai putin sincronizat. Astfel, ten­din­ta de re­du­ce­re a fost determinata de scaderea do­ban­zii de politica monetara si a inflatiei, de cons­tran­ge­ri­le de li­mi­ta­re, din partea ban­ci­lor, a cos­turi­lor, de ne­­voia de li­chi­ditati si, nu in ultimul rand, de con­cu­ren­ta. Dar pen­tru ca se ajun­sese si la do­banzi de 16%, ajus­tarile pe­rio­di­ce nu au fost abrupte, ci au men­­­tinut un pas de 0,25%-0,5%.

Din­co­lo de semnalul dat prin reducerea do­ban­zii de politica monetara, guvernatorul BNR, Mugur Isarescu, i-a atentionat pe ban­cheri, inca de la inceputul verii trecute, spu­nandu-le ca este „un lux” men­ti­nerea unor randamente mari pentru eco­no­miile in lei ale populatiei. In opinia sa, „dobanzile la depozite trebuie sa se si­tue­ze usor sub dobanda noastra”.

In sase luni, diminuare cu 6 p.p.

La finalul semestrului I din 2009, cel mai mare randament - de 16% - era oferit po­pulatiei de Millennium Bank pentru de­po­zitele la termen pe 9 si 12 luni. Alaturi de aceasta, dobanzi mari, cu­prin­se intre 14% si 15%, acordau pentru di­ver­se ma­tu­ri­tati si OTP Bank, ING Bank, Emporiki sau Intesa SanPaolo. Nici la ce­le­lalte institutii financiare randamentele nu erau mult mai mici, majoritatea prac­ticand dobanzi la depozite de peste 11%.

Usor-usor, in urmatoarele sase luni, ajus­tarile dobanzilor au inceput sa de­fi­neas­ca politica bancilor de atragere a re­sur­selor financiare de pe piata interna. Ast­fel, la finalul anului trecut, maximele erau cu 6 puncte procentuale mai mici, plasandu-se la aproximativ 10%, doar una sau doua banci oferind dobanzi de 10,5% la depozitele pe termen de 12 luni.  Cu toate acestea, la o dobanda de politica monetara de 8%, randamentele depozitelor continua sa depaseasca, in majoritatea cazurilor, 9%. Sigur, existau si exceptii, una dintre cele mai mari banci din Romania practicand dobanzi mai mici cu 2 puncte procentuale fata de dobanda BNR.

Noi „taieri“ in aprilie

La sfarsitul lunii martie - inceputul lu­nii aprilie, noi scaderi ale randamentelor, de­terminate de ultima reducere a do­ban­zii de politica monetara, la 6,5%, au marcat economiile romanilor. Ca atare, in aceasta pe­rioada, eticheta de „nivel maxim” se poa­te pune unei valori de numai 8%-9%. Dar putine banci mai ofera astfel de do­banzi. Majoritatea remunereaza de­po­zite­le cu mai putin de 8%, iar in functie de ma­turitati, randamentele pot scadea si aproape de nivelul de 5%. „Nevoia bancilor de a atrage resurse pe un anumit termen de­termina un dezechilibru din punctul de vedere al valorii dobanzilor in functie de maturitati. In alte tari, bancile emit chiar obligatiuni pe termen de 3, 6 sau 12 luni, pentru a obtine resursele necesare.

La noi, romanii sunt obisnuiti cu depozitele, pre­fe­randu-le in special pe cele cu maturitati de 1-3 luni”, arata analistul Dragos Cabat, Managing Partner al companiei de con­sul­tanta Financial View. Acesta adauga ca tendinta bancilor este acum sa atraga fi­nan­tari pe termen lung.

Distorsiuni ce impiedica ieftinirea creditelor

Institutiile de credit sunt permanent pre­sate de nevoia de a reduce distorsiunile dintre economiile cu maturitati scurte si creditele pe termen lung. Acesta este si mo­ti­vul pentru care ieftinirea impru­mutu­ri­lor, in pofida reducerii referintei ROBOR pe piata interbancara, se produce mult mai lent. Presedintele ING Bank, Misu Ne­gri­toiu, considera ca „dobanzile de pe pia­ta interbancara, cea mai ieftina in acest mo­ment datorita lichiditatii mari, nu se pot transfera in dobanzi la imprumuturi, pentru ca in timp ce dobanzile sunt la trei luni, nu exista credite la trei luni”. Acesta subli­niaza ca acest transfer este insotit de o se­rie de riscuri care maresc costul cre­di­tului.

Volumul depozitelora depasit 60 mld. lei

Potrivit ultimelor date ale Bancii Nationale, depozitele in lei ale gospodariilor populatiei au crescut in februarie cu 2,6%, pana la 61,484 miliarde lei. La 28 februarie 2010, economiile in lei ale gospodariilor populatiei au inregistrat o crestere de 9,8% fata de aceeasi luna din 2009. In termeni reali, cresterea a fost de 5,1%.