Programul „Prima casa” nu este Mos Craciun pentru populatie. As spune ca, mai degraba, se contureaza ca a fi o mare teapa. Statul garanteaza 60.000 de euro in schimbul ipotecii de rang I asupra locuintei achizitionate. Adica, in caz de neplata a ratelor, statul este primul indreptatit sa primeasca despagubiri. Numai ca, asa cum au anuntat guvernantii, dupa trei luni de neplata a ratelor, locuinta va intra in posesia statului si va trece in fondul locativ.

Sa luam un exemplu concret - locuinta de 80.000 de euro, credit de 60.000 de euro garantat de stat, imprumutul fiind acordat pe o perioada de 30 de ani. Si, tinand cont de faptul ca este foarte putin probabil ca dobanzile sa coboare sub 8%, rata lunara din acest exemplu ajunge la aproximativ 440 de euro. Cum bancile acceptau, in primul trimestru din 2009, un grad mediu de indatorare de 43%, rezulta ca solicitantul - persoana sau familie - ar trebui sa aiba un venit net de cel putin echivalentul a 1.000 de euro.

Nu vorbim de faptul ca numarul potentialilor clienti - cu un venit peste medie si fara o locuinta in proprietate - este foarte redus.

In primul rand, pentru a achizitiona locuinta respectiva, clientul ar trebui sa aiba 20.000 de euro pentru a achita diferenta dintre valoarea locuintei si credit. Asta pentru ca bancile nu vor accepta o ipoteca de rang II asupra aceleiasi locuinte si vor cauta sa elimine din start riscul aparitiei unor pierderi. Mai mult, privit mai atent, pentru locuinta de 80.000 de euro, avansul este mai mare decat in mod normal. Clientul trebuie sa aduca si 20.000 de euro (in acest exemplu reprezinta 25% din valoarea casei), dar si 5% din valoarea creditului „Prima casa”.

O alta problema majora apare atunci cand clientul nu mai poate achita ratele. Astfel, in scenariul inregistrarii unor restante timp de trei luni, statul intra in posesia locuintei, iar beneficiarul „Primei case” va fi dezavantajat de doua ori. In primul rand, daca imprumutul ar fi fost unul normal, clientul ar fi putut beneficia si de o negociere cu banca pentru o reesalonare a creditului - in momentul de fata, unele banci acorda o perioada de gratie chiar si de 12 luni. In al doilea rand, locuinta nu va fi vanduta prin licitatie, asa cum procedeaza in mod normal institutiile de credit, ci va intra in fondul locativ al statului. Adica, sanse nule ca beneficiarul garantiei de stat sa isi recupereze banii pe care deja ii achitase in contul locuintei. Asta desi a achitat, initial, 20.000 de euro, pentru ca banca a transferat toate riscurile catre client. Pe de alta parte, statul obtine o locuinta a carei valoare este mai mare decat suma platita.

Mai mult, chiar si din punctul de vedere al pietei imobiliare, programul „Prima casa” nu va avea niciun efect. Presu­pu­nand ca pentru toate cele 17.000-18.000 de locuinte pentru care Guvernul vrea sa garanteze vor exista clienti. Privit la nivelul intregii piete imobiliare, nu­ma­rul apartamentelor este nesemnificativ. In 2007 au fost inregistrate, in toata tara, aproape 500.000 de tranzactii cu locuinte. Din acestea, 54.000 de case erau cumparate prin credite ipotecare. Raportat la aceste cifre, nu cred ca „Prima casa” va debloca nici creditarea, nici piata imobiliara.